Валъри е красиво русокосо момиче, което живее в малкото средновековно селце Дагърхорн. Тя е влюбена в симпатичния дървосекач Питър, но родителите й искат да я омъжат за богатия Хенри. Докато двамата влюбени обмислят бягството си, сестрата на Валъри е убита от върколак. Звярът върлува в областта от много време, но селяните са сключили негласен пакт с него да му поднасят животински жертви.