В първия учебен ден ожесточена банда наречена "Гаднярите" започва да преследва Бастиян и той се скрива в училищната библиотека. Там намира вълшебна книга, която се самонаписва според въображението на читателя. За да избяга от "Гаднярите" (и от своите неприятности в къщи), пожелавйки си, Бастиян попада във Фантазия - призрачен свят на невероятни създания.